Pomoć pri izboru DMF-a ili PEPP-a
Svrha ovog posta je da posluži kao okvirni vodič i pomoć ukoliko se netko premišlja između ulaganja u Dobrovoljni mirovinski fond (DMF) i PEPP, kao vid dobrovoljne mirovinske štednje.
Za one kojima se ne čita puno, sažetak je na kraju.
Država dozvoljava da poslodavac za radnika neoporezivo iz bruta uplati do 804,00€ godišnje u neki DMF po radnikovom izboru.
Svaku uplatu u neki DMF država će subvencionirati sa 15%, do maksimalnog iznosa od 99,54€.
To znači da ako vaš poslodavac uplati 804,00€ godišnje u DMF po vašem izboru, država će dodati na to još 99,54€, odnosno imat ćete portfolio u vrijednosti 895,88€. Ako dodamo na to još neki prinos fonda, ide to još i mrvicu gore.
Alternativa DMF-u je PEPP, gdje također poslodavac može iz bruta neoporezivo uplatiti 804,00€ godišnje, ali subvencije države za uplatu u PEPP ne postoje.
Primjećujem i dalje da dobar dio populacije vidi 15% subvencije koje država daje kao sveto pismo, te se drže "nitko nigdje ne garantira 15% godišnje, ovo je najbolje ikad" stava, ne uzimajući moć ukamaćivanja u obzir, te se tako priklone DMF-u iako je možda bolji izbor za njih bio PEPP.
Stoga dijelim dokument koji pokazuje kako ne postoji univerzalan odgovor na pitanje "trebam li investirati u DMF ili PEPP?", jer točan odgovor jako ovisi o tome koliko još vremena imate ispred sebe do mirovine.
Dokument pretpostavlja godišnje prinose za DMF i PEPP (vidljivo u prvom retku dokumenta), koje je moguće lako izmijeniti, te prikazuje usporedbu u tablicama i još dodatno u grafu ispod tablica.
Slobodno se poigrajte s ćelijama i promijenite parametre, odnosno zamišljene godišnje prinose fondova te pogledajte rezultate usporedbe.
Vidljivo je da je DMF bolja opcija na kratke staze, dok PEPP postaje bolja opcija nakon cca 7-10 godina i zbog moći ukamaćivanja stvara sve veće i veće vodstvo s godinama koje prolaze.
Ne samo da je PEPP bolja opcija nakon cca desetljeća, već ono što je dodatno važno je da dokument ne uzima u obzir naknade za upravljanje, što zapravo još i više ide u korist PEPP-a, budući da niti jedan PEPP pružatelj ne smije imati ukupnu naknadu preko 1%.
U trenutku dok pišem ovaj tekst, jedini PEPP pružatelj je Finax i naknada je 0,72%.
Stranica na kojoj se može pratiti popis PEPP pružatelja i u kojim državama djeluju je https://pepp.eiopa.europa.eu/.
Naknade DMF-ova su puno masnije. Mogu se pronaći na stranicama fondova ili na hrportfolio.hr, a idu od cca 1,15% do 2%.
Naknade su iskazane za godišnje upravljanje, tako da ako vam se ne čini kao velika razlika, sjetite se moći ukamaćivanja na duži vremenski period.
Također, klasika koju moram ponoviti: prošla kretanja tržišta nisu nikakva garancija za buduća kretanja tržišta, te vam ovaj dokument može poslužiti tek kao okvirna refleksija.
Ja osobno ulažem u PEPP, ali imam preko dva desetljeća do mirovine.
Ako netko želi također početi ulagati, trenutno je jedina dostupna opcija Finax (referal link).
Sažetak: ako je do mirovine preostalo manje od desetljeća, odgovor je vrlo izgledno DMF. Ako je preostalo pak više vremena od desetljeća — PEPP.